本文发表于《财经智库》 2025年第3期
中国养老金融发展的主要挑战及应对策略
张明
摘要：在人口老龄化加剧背景下，如何加快养老金融发展是中国金融体系事业发展的重要任务之一。当前中国养老金融发展面临五方面挑战：一是养老保险三支柱发展不平衡；二是人口流动加快对以地方政府为主的养老体系造成冲击；三是资本市场“易跌难涨”给养老金保值增值带来挑战；四是老龄化少子化不婚化现象并存；五是“未富先老”的现象较明显。为更好地应对上述挑战，本文提出以下政策建议：第一，大力发展多层次、多支柱养老金制度，着力夯实基本养老保险，积极推动企业年金与个人养老金发展；第二，将基本养老金收支更多交由中央政府来统筹；第三，塑造“牛长熊短”、股指长期内不断上涨的股票市场；第四，将房地产市场发展与养老体系构建更好地联系起来，在部分有条件地区实现“以房养老”；第五，采取一系列综合措施以缓解人口老龄化少子化不婚化现象。
关键词：养老金融;三大支柱;以房养老;股票市场;老龄化;